За последний год на фоне нестабильной экономической обстановки российский бизнес столкнулся с новыми рыночными рисками. Так, резкие колебания курса валют привели к тому, что многие компании – как крупные, так и небольшие - терпели убытки. Однако, как утверждают эксперты, обладая определенными знаниями, бизнес сможет управлять рисками и оборачивать любую ситуацию в свою пользу.
16 марта одна из крупнейших в стране брокерских компаний «Открытие Инвестиции» организовала в Саратове встречу с представителями бизнес-сообщества, на которой предпринимателям рассказали, как защитить компанию от финансовых рисков. Также эксперты обсудили с начинающими и опытными бизнесменами новые тренды валютного и товарного рынков.
Руководитель направления департамента срочного рынка Московской Биржи Евгений Бурцев заметил, что в 2022 году выросло количество сделок России с Китаем, а вот востребованность доллара и евро начала снижаться. Сейчас на Мосбирже инвесторам доступны 18 валютных пар.
«Раньше оборот приходился на пары доллар-рубль, евро-рубль. Но в последнее время - ввиду того, что меняются контрагенты, меняются логистические цепочки, увеличивается товарооборот между Россией и Китаем, - растет оборот пары юань-рубль. Сейчас мы концентрируется на том, чтобы развивать валюты стран ЕАЭС», - рассказал Евгений Бурцев.
Личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский напомнил, что при неблагоприятном изменении курсов валют наибольшим рискам подвергаются компании-экспортеры и организации, у которых долги в иностранной валюте, а выручка – в рублях. В группе риска – организации широкого круга отраслей: металлургия, нефтегазовый сектор, агропромышленный комплекс, авиакомпании, сектор коммунальных услуг.
«В условиях неопределенности на валютных и товарных рынках компании нуждаются в эффективных стратегиях хеджирования (защита от рисков на финансовых рынках - ред). Среди его преимуществ: прогнозируемость денежных потоков, возможность зафиксировать операционные издержки и маржинальность продаж, затраты на хеджирование можно использовать для налоговой оптимизации», - заметил Петровский.
Эксперт привел оптимальные инструменты хеджирования:
- фьючерс - контракт, согласно которому у покупателя фьючерса (продавца) возникает обязательство купить (поставить) товар, ценную бумагу, валюту по оговоренной цене и в определенную дату, а тот обязан его продать (выкупить). Цель такого договора – зафиксировать сумму сделки;
- опцион - контракт на покупку или продажу актива в определенный период по заранее установленной цене. В этом случае покупатель опциона получает право в определенную дату купить или продать актив, но при желании покупатель опциона может и отказаться от этого.
Концепцию хеджирования поддержала и доктор юридических наук, арбитр Российского союза промышленников и предпринимателей Марина Шмелева. Она пояснила, что такой метод позволяет передать свои риски другим участникам рынка: банкам и биржевым трейдерам.
«Сейчас инструменты хеджирования все активнее внедряются в хозяйственную деятельность не только компаний, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, но и вообще компаний любого сектора экономики. У организаций должна быть прописана политика хеджирования, в ней содержится четкий план действий: как защитить компанию от тех рисков, которые есть в данном направлении бизнеса», - сказала Шмелева.
Директор филиала «Открытие Инвестиции» в Саратове Карякина Евгения отметила, что информационная поддержка бизнеса в области управления финансами продолжится:
«В этом году мы планируем провести еще несколько мероприятий для предпринимателей, которые помогут им разобраться в биржевых инструментах, выбрать возможные стратегии защиты от рисков и просчитать индивидуальные кейсы для встраивания в процессы компаний».
После деловой части слушатели смогли пообщаться с экспертами и задать интересующие вопросы. Специалисты проконсультировали участников встречи с учетом специфики работы конкретных компаний.
