Банк России повысил ключевую ставку на 200 п.п. до 18,0% и опубликовал новый среднесрочный прогноз по средней ключевой ставке — в августе-декабре средняя ставка будет находиться в диапазоне 18,0-19,4%. Также регулятор дал сигнал о возможном повышении ставки на ближайших заседаниях.
Ранее, в конце апреля, Банк России повысил прогноз среднегодового значения ставки до 15,0-16,0% в 2024 году и 10,0-12,0% в 2025 году. Согласно новым данным, средняя ставка составит 16,9-17,4% в 2024 году, 14,0-16,0% в 2025 году, 10,0-11,0% в 2026 году. Это значит, что спрос на вклады не снизится в ближайшие годы вследствие сохранения двузначной доходности по кратко- и среднесрочным вкладам.
Как отмечает заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин, на этом фоне можно ждать повышения доходности долгосрочных вкладов со сроком размещения средств 2-3 года, которые в ожидании смягчения денежно-кредитной политики пока предлагали более низкие ставки. В условиях низкого «ключа» долгосрочные вклады обычно имеют более высокие ставки, так как банк получает возможность пользоваться этими средствами в течение длительного времени. Когда ключевая ставка повышена, длинные вклады имеют доходность ниже, поскольку рынок ожидает снижения ставок в будущем. По данным Банка России, во II квартале на долю вкладов более года пришлось всего 3,2% от суммы всех депозитов населения. Годом ранее в мае доля длинных вкладов составляла 12,66%, а в июне — 14,14%. При этом средневзвешенная ставка длинных вкладов по России составляла 11,43% — это минимум с октября 2023 года. Для сравнения: по данным за аналогичный период в Приволжском федеральном округе средняя ставка по рублевым депозитам до 1 года составила 14,80%, свыше 1 года – 10,97%.
«С учетом ужесточения прогноза в ближайшее время можно ждать повышения ставок именно по долгосрочным депозитам. Так как сроки смягчения денежно кредитных условий сдвигаются, по данной категории продуктов можно ожидать корректировок. Что касается кратко- и среднесрочных опций, то текущие максимумы по ставкам уже во многом отражают повышение ключевой ставки, потому что в условиях конкуренции кредитные организации стремятся предвидеть грядущие изменения и предлагать клиентам более выгодные условия. Представляется, что в ближайшее время ставки по таким депозитам сильно не изменятся, а новую волну повышения доходности можно ждать ближе к осени», – отметил представитель Своего Банка.
