Более 69 миллионов россиян доверили управление накопительной частью своей будущей пенсии управляющим компаниям и негосударственным пенсионным фондам.
Как сообщил управляющий отделением ПФР по Саратовской области Николай Семенец, общая сумма средств пенсионных накоплений, переданная в доверительное управление управляющим компаниям (УК) и негосударственным пенсионным фондам (НПФ), на первое января составляет 533,8 миллиардов рублей.
Для того чтобы оценить эффективность инвестиционной деятельности УК и НПФ по управлению средствами пенсионных накоплений граждан, необходимо сопоставлять уровень их доходности с уровнем инфляции за соответствующие периоды. Так, с 2004 по 2009 годы инфляция колебалась и составила в 2004 года - 11,7%, в 2005 году - 10,9%, в 2006 году - 9%, в 2007 году - 11,9%, в 2008 – 13,3%, в 2009 – 8,8%.
При расчете совокупной доходности средств пенсионных накоплений государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» в 2009 году зафиксирована доходность по инвестиционному портфелю государственных ценных бумаг в размере 5,72%, по расширенному инвестиционному портфелю — 9,52%.
Доходность управляющих компаний в 2009 году по отдельным инвестиционным портфелям колебалась в диапазоне от 7,56% до 110,48%.
Наибольшая доходность была зафиксирована управляющей компанией УК «Тринфико» по инвестиционному портфелю «долгосрочного роста» - 110,48%, наименьшую доходность показала УК «Агана» по инвестиционному портфелю «консервативный» - 7,56%.
Николай Семенец подчеркнул, что «оценивать работу управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов по одному году нецелесообразно, так как средства пенсионных накоплений – это «длинные деньги». Анализировать их доходность необходимо за все периоды инвестирования средств пенсионных накоплений».
По итогам последних пяти лет доходность пенсионных вложений государственной УК составила: в 2004 году - 7,33%, в 2005 – 12,07%, в 2006 – 5,67%, в 2007 – 6,04%, в 2008 – минус 0,46% (это наихудший показатель за 5 лет).
Частные УК также показали различный уровень доходности: в 2004 - от 8,87% до 42,27%, в 2005 – от 2,08% до 51,72%, в 2006 – от 6,20% до 39,17%, в 2007 – от 0,22% до 9,28%, в 2008 – от минус 55,09% до 2,2%.
Как можно заметить, в 2008 году инвестиционная доходность практически всех частных компаний существенно снизилась. Доходность же ГУК такого резкого снижения не претерпела, и на фоне частных управляющих компаний она выглядит не худшим образом, хотя и ее доходность не перекрыла уровень инфляции.
Данные об эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений частных УК разнятся довольно сильно – в 2 и более раза, при этом уровень доходности также не всегда покрывает инфляцию. Тем не менее есть компании, доходность которых превысила инфляцию.
Анализируя в целом итоги инвестирования УК за 2004-2009 годы, можно констатировать, что 80% управляющих компаний показали положительную доходность.
Напомним, распорядились своей накопительной частью трудовой пенсии для получения дополнительного дохода в УК или НПФ свыше 307 тысяч жителей области.
